Volatility and growth - Time series evidence [German]

Studienarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich VWL - Konjunktur und Wachstum, Note: 1,3, Eberhard-Karls-Universit?t T?bingen (Wirtschaftswissenschaftliche Fakult?t), Veranstaltung: Volatility and Growth, Sprache: Deutsch, Abstract: "This book is concerned with the dynamic consequences of events over time", so er?ffnet Hamilton seine Bibel der Zeitreihenanalyse. In der vorliegenden Arbeit soll der Aufsatz von Pedersen und Elmer (2003) vorgestellt werden. Darin geht es um die Beschreibung eines potentiellen strukturellen Zusammenhanges von Konjunkturzyklus und Wirtschaftswachstum. Dazu untersuchen die Autoren Quartalsdaten des BIP von 16 OECD Staaten. Ihr angewandtes Analyseverfahren entspricht dem Testen auf unit-roots bei Vorliegen von Strukturbr?chen. Der Hauptunterschied zu vergleichbaren Arbeiten ist darin zu sehen, dass sie es nicht dabei belassen. Vielmehr stellen sie die aus den Tests gewonnenen Ergebnisse in dynamischen Zusammenhang mit identifizierten Wendepunkten im Konjunkturverlauf - turning-points. Im ersten Teil dieses Textes werden einige fundamental-theoretische Hintergr?nde der Zeitreihenanalyse vorgestellt, welche einem besseren Verst?ndnis der nachfolgenden Vorstellung der Arbeit von Pedersen und Elmer dienlich sein sollen. Die Studie kann einen m?glichen Zusammenhang von Konjunktur und Wachstum nicht verwerfen, was sich durch das Ergebnis manifestiert, dass 82% der gesch?tzten Strukturbr?che in der N?he von Wendepunkten im Konjunkturverlauf auftreten.